凤凰彩票app下载 不雅察丨一张保单20亿东谈主民币！新加坡香港圣人打架，内地保障在失去什么？
发布日期：2026-02-27 00:03 点击次数：164
起首：本日保
2026年2月24日，宏利在新加坡搞了个大新闻：
签发了一张保额高达3亿好意思元的东谈主寿保障保单，按最新汇率计较，差未几20亿东谈主民币。况且，曩昔12个月里，宏利也曾签发了25张保额卓绝5000万好意思元的个东谈主东谈主寿保单。
这区域记录，简直是被按在地上反复摩擦，两年内刷新了两次。要知谈，2024年香港阛阓由汇丰东谈主寿承保的2.5亿好意思元保单才刚拿了健力士宇宙记录认证，转瞬2026年，新加坡就把这数字抬到了3亿好意思元。
这么的保单，高客的站台，无疑是一家保障公司最佳的宣传。
但若是把这条新闻当成个孑然的“营销爽文”来看，那信息密度可就太低了。将之放进亚太资产挪动与资产料理的大语境里，更具看点。
看一组公开数据：
新加坡2023年新增了3500名高净值东谈主士，超高净值东谈主口增长了6.9%。到2024年底，新加坡手里捏着244800名百万财主、336名资产达1亿好意思元以上的大佬，还有30名亿万财主。
自2020年以来，新加坡的眷属办公室数目，更是平直翻了四倍。全球地产筹商公司莱坊瞻望，净资产至少3000万好意思元的超高净值东谈主士，将由2022年的4498东谈主猛增至2027年的5300东谈主。
而麦肯锡在《Asia–Pacific’s family office boom： Opportunity knocks》中的研究通常知道，2023年至2030年间，亚太地区将出现约5.8万亿好意思元的跨世代资产转动。这是一份2024年9月发布的求教，有有趣不错去望望。
在这一过程之中，保障当作镶嵌资金安排与法律框架之间的清贫载体，承担起现款流组织与职权义务确立的归并功能，也就言之成理了。
不外，看扯后腿更要看门谈。
站在我们内地保障从业者的角度，这条新闻最刺痛神经的，可能是亚太高净值寿险阛阓的主导，正滑向新加坡。以致香港，可能也难以与之抗衡。
毕竟关于保障这种与法律有着千丝万缕关连的行业，法律轨制自己，八成即是保障家具的一个清贫构成部分。事实上这亦然港险从业者口中话术背后的道理。
熟悉的问题又来了：内地保障机构，险企也好中介机构也好，怎样办？
可能又到了一个十字街头。
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3亿好意思元的天价保单
到底是个什么东西
家喻户晓，这些年，内地保障机构们也搞了不少针对高客的就业。不外，基本处于“一高各表”的景象。高端、高净值，践诺收支甚远。
天然对高净值客户莫得一个调治的规范，但从胡润、招行等机构长年的分歧规范看，可投资资产600万东谈主民币或百万好意思元以上，可称高净值。而超高净值，规范则来到了可投资资产5000万东谈主民币以上。
而高客，更莫得规范了，险些是一个相对值。比如某头部银行系险企，对高客的界说是“保费50万以上”，这很难评。
同期，内地保障公司能给到这些高端、高净值客户的就业，和真实的高净值就业比较，也有着清醒的差距。
{jz:field.toptypename/}就拿家具说，前些年险些是清一色的增额终生寿险。天然锁定收益的逻辑很有道理，但其前提无疑是开拓在利率长期着落的前提上的。什么是长期？30年？20年？这可能也曾豪阔利率触底反弹了，近邻日本的利率回升，即是一个典型。
总之，这么的固收家具，践诺上仅能适配利率着落的单边阛阓。而如今因保障机构谋略压力转向浮动收益型家具，八成才是真实给到高端客户的家具。
事实上，这一次宏利在新加坡开出的3亿好意思元保单，即是指数型全能寿险，英文名IUL。
在指数型全能寿险的家具狡计中，投保东谈主交纳的保费会在里面进行分派，频繁对应两类账户安排。一部分资金插足固定收益账户，按照商定利率计息；另一部分派置至与特定阛阓指数理解挂钩的账户，由客户在预设指数范围内进行采用。
与指数联动的账户频繁竖立收益底线，当指数理解为负时，账户记息可保管在商定的最低水平，从而幸免本金计息受损。同期，家具条目也会对收益设定封顶机制，不同指数对应的上限比例存在各异。
从某种进度上说，如果对金融家具有一定了解，有一定投资理念的话，全能型家具八成才是真实的进可攻退可守的好家具。不外在内地，这一家具刚刚登台还没来得及展示自身的价值，就被打断了腿，从此片甲不留。
2
-Insurance Today-
靠近来势汹汹的新加坡
以及不甘东谈主后的香港
内地保障大厂们到底在失去什么？
当保障从单纯的风险转动器具，进化为资产料理器具时，规定自己，就变成了家具的一部分。
高端客户，尤其是超高净值客户，看保障家具，保本和收益，只是一个最最基本的点。或者说，只是是一个方面。
有东谈主可能合计，那另一方面详情是就业了。这个逻辑，乍一看是通的，但仔细推敲，凤凰彩票app下载难免有“本领雄壮于观点”的违和感。
这就不难邻接，为何刻下阛阓一说就业，即是全处所、劈头盖脸，兼容并蓄，保障公司似乎更像是一个快活俱乐部，或者说万事屋、杂货铺，完满有，但王人不是我方的，别东谈主要念念复制，似乎也并斥责事。
而在践诺中，高净值客户的资产料理，实在是太复杂了，跨代、跨地域、跨资产类别，单独给到客户法律、税务的维持，是远远不够的。
可能高净值客户真实需要的，是轨制。以致不错说，高净值东谈主群采用新加坡，践诺上是采用了新加坡的法律体系、货币体系与成本阛阓环境。
规定的领路性与透明度普及了保障当作资产料理器具的真的度。轨制上风使保障不仅是风险转动公约，更成为跨代资产结构的法律载体。
比如，新加坡通过税收协定蚁集与眷属办公室豁免政策，使保障保单能够镶嵌相信与跨境资产结构。
在眷属办公室轨制层面，新加坡通过特定基金税收豁免框架，为恰当条件的单一眷属办公室或基金结构提供所得税豁免安排。
眷属资产可在该框架下进行鸠合料理与投资，投资收益在欢喜监管与合规条件时享受税务优惠。此类安排普及了资产鸠合料理与代际传承的可操作性。
这八成也就评释注解了为何新加坡对高净值客户有如斯眩惑力。香港亦然这个道理。
多份数据知道，2024年至2026年间，新加坡眷属办公室数目继续加多，单一眷属办公室规模已卓绝千家；同期，香港重启成本投资者入境筹办，高净值东谈主群净流入规复增长。
两地东谈主寿保障新单保费中，大额整付型、好意思元计价终生寿险及带有资产传承功能的家具占比高潮，单张保单金额呈现放大趋势。
这对内地从业者而言，意味着，流失的，是高端的业务“场景”。
那些复杂眷属结构、跨境资产组合、股权与企业责罚纠缠在通盘的大场所，王人在新加坡与香港的桌面上。
要知谈，东谈主是资格的产物，一切才能是在场景中习得的，而非PPT和册本上。
顶级资产料理与资产传承才能，需要海量的真实案例来校准经由、打磨模板、检修团队合作。
场景一朝大面积流向境外，就意味着内地保障公司在原土阛阓酿成顶级就业才能的速率，会被严重拖慢；法税相信接口的组织化进度，会被拖慢；成本器具的家具化进度，也会被拖慢。
因为莫得阛阓需求，天然也就难有翻新。
3
反过来看这是否意味着新的契机？
但对险企、对中介，可能迥然相异
接上文。
新加坡那样的亚太离岸金融中心有着不行复制的轨制、成本阛阓上风，虹吸了通盘亚洲地区的超高净和高净值客户，这八成是其余任何阛阓王人难以与之抗衡的。
这可能是必须要承认的。
故而，关于内地保障公司而言，通过资产料理在高端阛阓开拓的竞争上风，并不清醒，以致比较脆弱。
但好在内地险企主要以大家客户为主，高端阛阓进取打，也多依靠医康养就业开路。再加上老龄化社会的到来，通过专科养老就业未曾不行和国际金融中心进行”田忌跑马“，俘获一些高净值客户。例子不少，比如原重庆首富尹明善，比如超一线城市旗舰养老机构的爆满。
但这终究是一个无奈之举，毕竟和最为理念念的左手资产料理，右手医疗健康的彻底闭环比较，收支不少。且从谋略上来看，医疗健康的谋略也比资产料理的难度，大了不少，这里不赘述。
不外，与尚有一手的内地保障公司比较，新加坡阛阓的机遇，或者说这一标的，可能更值得中介机构一看。
近两年来，内地中介机构因广博承压，再加上AI这一超等进口的出现，中介就业普惠化险些也曾成为了一个趋势。从业东谈主员乃至中介机构进取求生，以致出海，八成是未几的采用。
典型者，即是2024年来多数投身港险的内地中介军队。
事实上，一些感觉聪敏的中袖珍内地中介机构也曾在香港找契机了，以致有东谈主也曾把触角伸到了越南、马来西亚、印尼等东南亚阛阓。
再看到，东南亚中产群体的扩大，重叠马来西亚建议2026年前后迈入高收入国度的政策方针，再加上大国博弈下离岸金融中心稀缺性的进一步放大，无疑将利好新加坡、香港等地区。
2024年的汇丰香港，2026年的宏利新加坡，即是佐证。
这可能是中介机构不行多得的一个清贫增量机遇，但也很熟悉对资产料理的邻接。天然，更熟悉的是作念出采用的勇气。
非论采用与否，斗鱼试着也曾走到了一个十字街头。
十字街头前，出海是勇气的试金石，而留在原土深耕医康养与实业推敲，则是另一场致力的把稳反击战。
天然，这亦然“高端才能场景”与“大家才能深耕”之间存在的策略采选。
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背负裁剪：王馨茹